来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，华润元大基金管理有限公司发布了华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金份额总额下降10.72%，净资产减少527420.05元，净利润为17773.76元，当期发生的基金应支付的管理费为74835.15元。以下是对该基金年报的详细解读。
主要财务指标：净利润由负转正，资产规模有所下降
华润元大安鑫灵活配置混合基金在2024年的财务表现呈现出净利润转正但资产规模下降的态势。从主要会计数据和财务指标来看，与2023年相比，多项指标发生了变化。
利润情况
| 年份 | 本期已实现收益（元） | 本期利润（元） | 本期加权平均净值利润率（%） | 本期基金份额净值增长率（%） |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 402,263.87 | 17,773.76 | 0.19 | 0.48 |
| 2023年 | -463,184.78 | -578,193.82 | -7.79 | -7.79 |
2024年本期已实现收益为402,263.87元，而2023年为 -463,184.78元，实现了扭亏为盈。本期利润也从2023年的 -578,193.82元转为2024年的17,773.76元。本期加权平均净值利润率和本期基金份额净值增长率在2024年分别为0.19%和0.48%，相较于2023年的 -7.79%有所提升。
资产净值情况
| 年份 | 期末可供分配利润（元） | 期末基金资产净值（元） | 期末基金份额净值（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 595,058.00 | 6,157,694.27 | 1.6050（A类），1.5831（C类） |
| 2023年 | 191,977.19 | 6,685,114.32 | 1.5974（A类），1.5786（C类） |
期末可供分配利润从2023年的191,977.19元增加到2024年的595,058.00元。然而，期末基金资产净值从2023年的6,685,114.32元下降至2024年的6,157,694.27元，期末基金份额净值A类从1.5974元微升至1.6050元，C类从1.5786元微升至1.5831元。
基金净值表现：跑输业绩比较基准
华润元大安鑫灵活配置混合基金在不同时间段内的净值表现与业绩比较基准相比，存在一定差距。
各阶段表现
| 阶段 | 华润元大安鑫灵活配置A份额净值增长率（%） | 业绩比较基准收益率（%） | 差值（%） |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -6.30 | -1.25 | -5.05 |
| 过去六个月 | 8.50 | 11.17 | -2.67 |
| 过去一年 | 0.48 | 13.31 | -12.83 |
| 过去三年 | -15.53 | -11.72 | -3.81 |
| 过去五年 | 17.38 | -2.40 | 19.78 |
| 自基金合同生效起至今 | 138.86 | 33.86 | 105.00 |
从数据可以看出，在过去一年、过去三个月和过去六个月，该基金A份额净值增长率均低于业绩比较基准收益率，其中过去一年差值达到 -12.83%。不过，在过去五年和自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率超过业绩比较基准收益率。
投资策略与业绩表现：精选优质价值公司，业绩仍待提升
投资策略
2024年经济筑底，股票市场呈U型走势。该基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合策略，根据宏观经济和政策预判定性大类资产变动方向，参考A股整体估值决定股票仓位，并依据短期上涨速度和获利水平调整短期仓位。实际操作中，基金根据市场环境精选优质价值公司组合。
业绩表现
截至报告期末，华润元大安鑫灵活配置A基金份额净值为1.6050元，份额净值增长率为0.48%；华润元大安鑫灵活配置C基金份额净值为1.5831元，份额净值增长率为0.29%，同期业绩基准收益率均为13.31%。基金业绩未达业绩基准，可能因市场波动及投资组合配置影响。管理人未来将继续保持乐观，优选核心资产。
费用情况：管理费率下调致费用降低
管理费
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 74,835.15 | 23,858.53 | 50,976.62 |
| 2023年 | 106,898.99 | 32,444.88 | 74,454.11 |
2024年当期发生的基金应支付的管理费为74,835.15元，较2023年的106,898.99元有所下降。这是因为自2023年8月28日起，本基金的管理费年费率由1.40%调低至1.20%。
托管费
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 12,472.48 |
| 2023年 | 15,958.24 |
2024年当期发生的基金应支付的托管费为12,472.48元，低于2023年的15,958.24元。
投资组合：股票投资占比大，行业分布较集中
资产组合
报告期末，基金总资产为6,187,094.72元。其中权益投资（股票）5,488,994.27元，占基金总资产的88.72%；固定收益投资（债券）405,053.59元，占6.55%；银行存款和结算备付金合计287,058.70元，占4.64%。股票投资占比较大，对基金净值影响大。
股票行业分布
报告期末按行业分类的股票投资组合中，制造业占比最高，达69.87%，金额为4,302,315.10元；其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占6.11%，金额为376,221.00元；科学研究和技术服务业占2.66%，金额为163,860.00元。港股通投资股票投资组合中，非周期性消费品、电信服务等行业有一定配置。行业分布较集中，需关注行业风险。
股票明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前几名股票有信科移动、中国卫星、海格通信等。这些股票的表现将影响基金业绩，投资者需关注其股价波动。
份额持有人信息：机构与个人持有比例稳定
持有人结构
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额（份） | 机构持有份额（份） | 机构占总份额比例（%） | 个人持有份额（份） | 个人占总份额比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 华润元大安鑫灵活配置A | 375 | 10,113.08 | 670,413.95 | 17.68 | 3,121,989.91 | 82.32 |
| 华润元大安鑫灵活配置C | 55 | 814.46 | 0.00 | 0.00 | 44,795.03 | 100.00 |
| 合计 | 430 | 8,923.72 | 670,413.95 | 17.47 | 3,166,784.94 | 82.53 |
华润元大安鑫灵活配置A类中，机构持有比例为17.68%，个人持有比例为82.32%；C类全部为个人持有。整体来看，机构与个人持有比例相对稳定。
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有华润元大安鑫灵活配置A份额5,757.20份，占基金总份额比例为0.1518%；持有C份额为0。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人以及本基金基金经理持有A份额在0 - 10万份区间，C份额为0。
开放式基金份额变动：总份额下降
| 项目 | 华润元大安鑫灵活配置A | 华润元大安鑫灵活配置C | 合计 |
|---|---|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额（份） | 4,097,215.83 | 88,807.55 | 4,186,023.38 |
| 本报告期基金总申购份额（份） | 176,266.81 | 2,588,134.24 | 2,764,401.05 |
| 减：本报告期基金总赎回份额（份） | 481,078.78 | 2,632,146.76 | 3,113,225.54 |
| 本报告期期末基金份额总额（份） | 3,792,403.86 | 44,795.03 | 3,837,198.89 |
本报告期内，华润元大安鑫灵活配置混合基金总申购份额为2,764,401.05份，总赎回份额为3,113,225.54份，导致期末基金份额总额从期初的4,186,023.38份下降至3,837,198.89份，下降了10.72%。
风险提示
- 业绩波动风险：基金净值增长率在不同阶段波动较大，且部分阶段跑输业绩比较基准，投资者需做好业绩波动准备。
- 行业集中风险：股票投资行业分布集中在制造业等少数行业，若相关行业受挫，基金净值可能受较大影响。
- 规模变动风险：基金份额总额和资产净值下降，可能影响基金投资策略实施及业绩表现。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。