小牛分期的逾期时间计算和后果如下：
逾期定义
小牛分期一旦超过规定的期限，即视为逾期。这个期限通常是三天。
逾期后果
逾期后，银行会开始收取利息，利息计算从刷卡日开始，直到还清每一笔消费款。
逾期时间越长，滞纳金金额也会增加。
逾期严重的情况下，小牛分期可能会联系用户的亲戚朋友，告知他们用户的逾期情况，并可能将用户列入黑名单。
如果逾期款项长时间未还，小牛分期有权向法院起诉用户。
建议
建议用户尽快还清分期款项，以免产生更多的利息和滞纳金，并避免被起诉。
综上所述，小牛分期的逾期时间计算为超过规定的期限（通常是三天），逾期后果包括利息、滞纳金、可能的社会信用影响以及法律诉讼。建议用户及时还款，以维护个人信用记录。